Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk


НазваFin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk
Дата конвертації27.04.2013
Розмір470 b.
ТипПрезентации


FIN 40500: International Finance

  • Hedging Foreign Exchange Risk


















Currency Options

  • With options, you have the right to buy/sell currency, but not the requirement

    • Call: The right to buy at a specific “strike price”
    • Put: The right to sell at a specific “strike price”
  • The option belongs to the buyer of the contract. If you sell a put, you are REQUIRED to buy if the holder of the put chooses to exercise the option.

  • The buyer must pay an up front price for the contract



Payout from a Call

  • Suppose you buy a 30 day call on 125,000 Euros at a strike price of $1.20

  • For spot rates less than $1.20, the option is worthless (“out of the money”)

  • If the spot rate is $1.25, your profit is

  • ($.05)*($125,000) = $6,250



Payout from a Put

  • Suppose you buy a put on 125,000 Euros at a strike price of $1.20

  • For spot rates greater than $1.20, the option is worthless (“out of the money”)

  • For example, if the spot rate is $1.15, your profit is

  • ($.05)*($125,000) = $6,250





















































Схожі:

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconImpact of eu enlargement in 2004 on Ukraine’s Foreign Trade Tetyana shcherbakova

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconTechnical Assistance Information Exchange
Здійснення невідкладних заходів щодо прискорення реформ, що стоять на порядку денному
Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconInternational Cognitive Linguistics Association = icla international Cognitive Linguistics Association = icla
Звичайне членство (електронна версія он-лайн): € 90 / us$ 153 (including back issues from 1999 onward, no postage)
Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconProject Budget Finance is a key part of the proposal

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconThe Management of Senior Civil Servants in Korea Finance and Economy

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconToastmasters International
Південної Америки, Смедлі вирішив поміняти назву клубу і зробити його глобальним. Саме тоді дана організація отримала назву «Toastmasters...
Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconInternational Bureau of Credit Histories Principles of work

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconКурс лекцій до навчальної дисципліни „Мікроекономічний аналіз державної політики", Київ, Видавничий дім „км академія", 2003
Бланкарт Ш., Державні фінанси в умовах демократії. Вступ до фінансів, 2000, К. Либідь Harvey S. Rosen, "Public Finance", 7th edition,...
Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconPresentation for the Federation of Paasikivi Societies International Centre for Policy Studies

Fin 40500: International Finance Hedging Foreign Exchange Risk iconPathways to evolving Ukraine’s parliamentary elections International Centre for Policy Studies


Додайте кнопку на своєму сайті:
dok.znaimo.com.ua


База даних захищена авторським правом ©dok.znaimo.com.ua 2013
звернутися до адміністрації
dok.znaimo.com.ua
Головна сторінка